みずほFG・2026年3月期Q3、純利益19%増の1兆198億円——国内利上げで資金利益拡大、通期目標へ進捗率9割超

今回の決算で特筆すべきは、金利上昇局面を捉えた収益構造の強化です。連結累計の経常収益は前年同期比 6.5%減 の 6兆6,134億円 となりましたが、これは主に有価証券運用関連の収益変動によるもので、実質的な稼ぎは大幅に増加しています。特に連結粗利益は 2兆5,788億円（前年同期比 +3,133億円）と大きく伸び、その内訳では金利差収入を示す資金利益が 9,903億円（同 +34.3%）と急拡大しました。

利益面では、経常利益が前年同期比 11.3%増 の 1兆2,546億円 を記録しました。コスト面では人件費やシステム投資による営業経費が増加（1兆5,091億円、前年比 +1,513億円）したものの、それを上回る収益の伸びが利益を押し上げました。また、与信関係費用（貸し倒れに備える費用）の抑制や戻し入れが継続しており、グループ全体の財務健全性と収益性の両立が鮮明となっています。

顧客部門別では、金利上昇の恩恵を直接受けた国内法人部門と、市場環境を捉えたマーケッツ部門が牽引しました。特に大企業向けのコーポレート＆インベストメントバンキング（CIBC）は、貸出利回りの改善に加え、企業のM&A支援や証券化などの手数料ビジネスが拡大し、業務純益を大きく伸ばしました。

• RBC（リテール・事業法人）: 国内個人・中小企業向け。貸出利回りの上昇により、業務純益は 1,481億円（前年同期比 +86.0%）と急伸。預金金利の上昇によるコスト増を貸出金利の上昇が上回りました。
• CIBC（コーポレート＆インベストメントバンキング）: 国内大企業・金融法人向け。業務純益は 3,358億円（同 +23.8%）。デット・キャピタル・マーケット（DCM）などの引受業務が好調でした。
• GCIBC（グローバルコーポレート＆インベストメントバンキング）: 海外企業向け。業務純益は 2,930億円（同 +0.5%）。米国の金利高止まり背景に利ざやを確保しつつ、リスク管理を徹底し横ばい圏を維持しました。
• GMC（グローバルマーケッツ）: 金利・為替などの市場取引。業務純益は 3,019億円（同 +26.3%）。市場のボラティリティを適切に捉えたセールス＆トレーディング業務が収益を押し上げました。

総資産は、貸出金の増加などを背景に前期末比から約14兆円増加し、297兆5,701億円 となりました。負債の大部分を占める預金残高も 159兆388億円 と安定的に推移しており、強固な資金調達基盤を維持しています。自己資本比率（独自基準）は 3.7% と、前期末の 3.6% からわずかに上昇し、資本の厚みを増しています。

株主還元については、2026年3月期の年間配当を前期実績から5円増配となる 145円（中間72.5円、期末予想72.5円）とする方針を据え置いています。当期純利益の進捗が非常に好調であることから、投資家の間では期末に向けた 追加の還元施策 や次期の増配への期待が高まっています。会社側は「安定的な配当」と「成長投資への資本配分」のバランスを重視する姿勢を継続しています。

好決算の一方で、経営陣は外部環境の不確実性に対して警戒感を緩めていません。主なリスク要因として、以下の3点を挙げています。

• 金利・為替の急激な変動: 日銀の追加利上げのタイミングや、米国の利下げペースの不透明感は、有価証券運用の評価損益や外貨調達コストに影響を与える可能性があります。
• 海外経済の減速: 特に米国や中国の景気動向は、海外貸出先の与信コスト増大につながるリスクを孕んでいます。
• サイバーセキュリティ・システムリスク: デジタル化の進展に伴い、基幹システムの安定稼働と高度化するサイバー攻撃への対応は、継続的な投資課題となっています。

2026年3月期の通期連結業績予想について、親会社株主に帰属する当期純利益 1兆1,300億円（前期比 27.6%増）とする従来予想を据え置きました。第3四半期までの純利益 1兆198億円 は通期目標に対して 90.3% に達しており、通期での 上方修正や過去最高益の更新 が射程圏内に入っています。