アステラス製薬・2026年3月期Q3、営業利益がV字回復し3,338億円——主力のがん治療薬好調で通期予想も上方修正

全体の売上収益は 1兆6,013億円 （前年比 10.2%増 ）を達成しました。

営業利益は 3,338億円 となり、前年同期の赤字から 黒字転換 しました。

前年にあった「のれん」などの一時的な損失がなくなったことが大きいです。

実力を示す「コア営業利益」も 4,421億円 （前年比 48.6%増 ）と絶好調です。

主力薬の成長と、為替の円安効果が収益を大きく押し上げました。

同社は医薬品の単一事業ですが、主要製品ごとの動きは以下の通りです。

• XTANDI（前立腺がん）: 売上 7,322億円 （前年比 4.1%増 ）。世界全地域で物量が伸びています。
• PADCEV（尿路上皮がん）: 売上 1,626億円 （前年比 39.0%増 ）。全ての地域で着実に売上を広げました。
• VYLOY（胃がん）: 売上 461億円 （前年比 831.4%増 ）。検査の普及により爆発的に売上が増えています。
• VEOZAH（更年期症状）: 売上 352億円 （前年比 44.0%増 ）。米国を中心に普及が進んでいます。

地域別でも、日本・米国・中国など 全ての市場で前年超え を記録しました。

総資産は 3兆6,039億円 となり、前期末から 2,644億円 増えました。

主な理由は、好調な販売による現金や売掛金の増加です。

株主還元については、年間配当を前期の74円から 78円 へ増やす計画です。

「SMT（コスト最適化）」により、研究開発や販管費から約 170億円 を削減しました。

浮いた資金を、将来の成長のための投資へ効率よく回しています。

• 為替変動の影響: 円高が進むと、海外売上の円換算額が減る恐れがあります。
• 開発中止のリスク: 一部の研究プログラム中止に伴い、118億円 の損失も出ました。
• 価格競争: がん治療薬の分野は競合が多く、シェア維持が課題となります。
• 特許切れへの備え: 主力の「XTANDI」の特許切れを見据えた、新薬の育成が急務です。

好調な進捗を受け、通期の業績予想を 上方修正 しました。

売上収益は前回予想から700億円プラスの 2兆1,000億円 を見込みます。

営業利益は1,000億円も引き上げ、 3,400億円 に到達する計画です。

主力薬の好調と為替の影響を反映し、当初の想定より高い成長を目指します。